Významné mezinárodní rekreační středisko východní části Krkonoš. Leží v hlubokém údolí Úpy, jejích přítoků Lučního a Zeleného potoka na úpatí Sněžky. Původní osada je doložena z 16. století v souvislosti s těžbou rudy v Obřím dole. Ve 20. století dochází k rozvoji turistiky a z obce se stává důležité středisko s ideálními podmínkami zejména pro zimní sporty. Lyžařský areál poskytuje sedačkovou lanovku na Růžovou horu, 10 vleků, upravuje cca 11 km sjezdových a 25 km běžeckých tratí různých obtížností. Pro příznivce snowboardingu je po celou sezónu v provozu velký funpark a nová U-rampa.
Branou do Pece pod Sněžkou je Velká Úpa, kde se nachází největší dětské hřiště široko daleko. Herní Krajina Pecka se prostírá mezi poznáním přírody a zážitkem z architektury ve výšce 1062 m n. m. u horní stanice lanovky na Portášky.
Navštívit však doporučujeme i horní stanici lanovky na Hnědý Vrch, kde nevynechejte 27 metrů vysokou rozhlednu s úchvatným panorama Sněžky a okolí.